Les taux de crédit immobilier ont poursuivi leur hausse pour toutes les durées de prêt au mois de juillet. Le groupe Conseil à l’accession et au financement en prêts immobiliers (Cafpi) a d’ailleurs annoncé, dans sa météo des taux et des délais bancaires, qu’il est "maintenant certain que nous atteindrons, sur 25 ans, des taux à plus de 4 %" au mois de septembre.
La hausse des taux devrait persister jusqu’à la fin de l’année
Dans sa publication, Cafpi a indiqué qu’en juillet, ses clients ont emprunté en moyenne à 3,59 % sur 15 ans, contre 3,33 % le mois dernier, à 3,72 % sur 20 ans, contre 3,52 % en juin, et à 3,86 % sur 25 ans, contre 3,68 % le mois précédent. "Les barèmes bancaires sont toujours orientés à la hausse", a déclaré le groupe. Toutefois, il a été précisé que dans certaines régions, les "meilleurs profils d’emprunteurs" ont réussi à obtenir des taux de 3,30 % sur 15 ans, 3,49 % sur 20 ans et 3,55 % sur 25 ans.
Selon Cafpi, "la hausse des taux devrait persister encore dans les prochains mois et au moins jusqu’à la fin de l’année".
De toute évidence, la politique monétaire a commencé à produire ses effets pour faire diminuer l'inflation. On le voit dans les chiffres du crédit, à la fois sur les taux d'intérêt - nos concitoyens le savent - et sur les volumes de crédit qui sont en baisse, ainsi que sur la demande de crédit des entreprises. On commence à le voir aussi dans l'économie réelle, dans l'immobilier ou en matière d'investissement.
- Christine Lagarde, Présidente de la Banque centrale européenne (BCE) dans une interview pour Le Figaro :
Ainsi, l’inflation commence, certes à refluer, mais pas suffisamment rapidement pour empêcher la hausse de 25 points de base des taux directeurs.
Ramener durablement l’inflation à 2 %
Le niveau des taux de la BCE a été fixé à 3,75 % pour le taux de dépôt et 4,25 % pour le taux de refinancement. Selon les dernières annonces de la présidente de la BCE, cette nouvelle hausse des taux directeurs sera sans doute la dernière, mais pour cela, il faut que "l'inflation soit durablement ramenée à sa cible" de 2 %.
Selon Cafpi, pour suivre le mouvement haussier et continu des taux, le taux d’usure atteint désormais et pour tout le mois d’août 5,33 % pour les prêts sur 20 ans et plus, "ce qui devrait donner un peu plus de marge aux banques pour répercuter cette nouvelle hausse du taux de refinancement".
Ralentissement de la production de crédits
Dans sa météo des taux et des délais bancaires, Cafpi a cité des derniers chiffres de l’Observatoire Crédit Logement, selon lesquels la production de crédits a encore ralenti au dernier trimestre. Une baisse de 51,9 % en nombre de prêts contractés a été annoncée.
Cela fait maintenant neuf mois que nous connaissons des niveaux de production de crédits autour de – 40 %. Il faut remonter en juillet 2021, il y a exactement deux ans pour retrouver des niveaux positifs de production de crédits en nombre de prêts.
- Cafpi
A cette époque, ils étaient en hausse de 39,2 % en trimestre glissant par rapport au trimestre précédent.
Selon Cafpi, "malgré la baisse de la production de crédits depuis trois trimestres, les taux désormais autour de 4 % sur 25 ans restent des taux attractifs !". Avec une inflation toujours au-dessus de 4,3 % en juin, le Groupe a affirmé : "Dans cet environnement inflationniste, les loyers sont susceptibles d’augmenter tous les ans, alors que les mensualités d’un crédit sont, quant à elles bloquées, et ce sur toute la durée du prêt".
Cafpi a aussi donné comme argument que "les emprunteurs ont également la possibilité de renégocier leur crédit si les taux venaient à baisser à nouveau", précisant que "depuis plusieurs mois, nous connaissons un point très haut des taux, mais il ne faut pas oublier que le marché de l’immobilier est cyclique".
"Pas impossible d’envisager un nouveau cycle de baisses de taux"
Le Conseil à l’accession et au financement en prêts immobiliers a aussi rappelé : "Si les taux sont aujourd’hui autour de 4 %, comparables à ceux observables pendant la période 2008-2009, s’en était suivie, une redescente des taux à partir de 2010. Ainsi, il n’est pas impossible d’envisager un nouveau cycle de baisses de taux dans les années à venir. En gardant en tête évidemment qu’ils ne retrouveront peut-être pas leur niveau exceptionnel des dernières années à moins de 1 %".
Enfin, "dans une logique patrimoniale et de constitution de son capital, emprunter pour sa résidence principale reste toujours un très bon placement. Au moment de la retraite qui entraîne une baisse de revenus, avoir acheté sa résidence principale et remboursé son crédit, permet de ne pas voir son niveau de vie amputé", a conclu le Cafpi.
